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今日麦考利夫(麦考利)

发布时间:2022-07-03 11:33:54都容爱来源:

导读大家好,小良来为大家解答以上问题。麦考利夫,麦考利很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1.对时间价值的不同考虑:在麦考利持续期的...

大家好,小良来为大家解答以上问题。麦考利夫,麦考利很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

1.对时间价值的不同考虑:

在麦考利持续期的基础上,考虑到持续期的时间价值,修正后的持续期可以说是麦考利持续期的动态修正。

2.不同的数学模型:

有效久期是债券价格曲线的切线,衡量区间价格变化的敏感度。计算方法类似于弹性,可以用来寻找价格变化已知的债券。

有效存续期是指债券或其他金融工具对利率的价格敏感度的直接计算方法。即通过计算利率微小变化引起的债券价格差异而得到的价格变化百分比。

久期是未来收益的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感度。

有效久期是债券价格曲线的切线,衡量区间价格变化的敏感度。

3.不同的计算公式:

麦考久期和修正久期分为零息债券和附息债券。对于零息债券,MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1 (Y/N)],Y代表年利率,复利个数计算见表N,对于附息债券,MAC DUR=加权公式。即每次支付的折扣除以现值乘以期数的公式。

修正久期=MAC/[1 (Y/N)],无限期债券,永续,特殊方法计算。

扩展数据:

久期是债券平均有效期限的度量,定义为每只债券到期时间的加权平均值,其权重与支付现值成正比。

久期是在考虑了债券现金流的现值后,债券的实际到期日。价格和收益率之间存在非线性关系。但当价格变化不大时,这种非线性关系可近似视为线性关系。

换句话说,价格与收益率成反比。值得注意的是,不同日期的不同债券,这个反比是不同的。

参考:搜狗百科-时长

本文到此结束,希望对大家有所帮助。

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